Teoría de carteras y análisis multicriterio. (2 Vol.)

Laburpena

Con este trabajo pretendemos analizar la problemática a la que se enfrentan los inversores que deciden acceder directamente a bolsa para obtener una combinación de títulos con la que poder alcanzar varios objetivos a la vez. Para ello, comenzaremos estudiando el proceso de selección de carteras así como los principales modelos que, a lo largo de la literatura financiera, se han planteado para resolverlo. Este análisis, constituye, a su vez, el punto de partida para la construcción de un modelo propio que, considerado la selección de carteras como un problema de carácter entero y gozando de la suficiente flexibilidad como para poder adaptarse a las necesidades de cualquiera, trata de superar las principales limitaciones de la teorías anteriores. Para su resolución emplearemos una técnica multi objetivo denominada Programación por Metas Lexicográficas Entera. Por último, su puesta en práctica, a partir de datos reales, en diferentes momentos del tiempo y con independencia de la fase específica por la que atraviese el mercado, nos permitirá demostrar su validez empírica.