La información contable y los derechos de emisiónpresupuesto de emisiones y la utilidad de la información revelada en las cuentas anuales

Resumen

Desde la aprobación del Real Decreto-Ley 5/2004, que tenia por objeto transponer la Directiva 2003/87/CE, determinados sectores industriales están obligados a entregar un número de derechos de emisión de gases de efecto invernadero equivalente al nivel de emisión alcanzado durante el ejercicio económico. Teniendo en cuenta que la emisión de estas sustancias está íntimamente ligada al proceso productivo, para poder continuar ejerciendo su actividad, las empresas deberán de ajustar sus emisiones al número de títulos de los que sean titulares. No obstante, para inyectar flexibilidad al sistema, se creó el mercado de derechos, donde las empresas excedentarias de permisos pueden vender sus derechos a empresas deficitarias. Desde el punto de vista de la gestión empresarial, surgen múltiples cuestiones referidas a este mercado y a su principal instrumento de negociación, el derecho de emisión, tales como: ¿Cuáles son las estrategias que la empresa debe plantearse para evitar déficits de derechos? ¿Cómo se deben registrar contablemente las operaciones realizadas con los mismos? ¿Cómo afectarán los derechos de emisión a los resultados empresariales?. Para dar respuestas a estos interrogantes es necesario analizar cómo se verán afectadas, dentro de la organización, las diferentes áreas funcionales, lo que requerirá la definición de las variables vinculadas con este nuevo elemento. En este sentido, el subsistema de información cuya actividad fundamental consiste en relacionar las distintas áreas empresariales entre sí y con el entorno, debiendo aportar información oportuna que permita adoptar las decisiones adecuadas, se verá especialmente afectado. Es precisamente dentro de esta área donde se ubica el sistema contable, encargado de elaborar información relacionada con el patrimonio y los resultados de la empresa y comunicarla a los distintos interesados, diferenciando entre los usuarios internos (contabilidad de gestión) y los externos (contabilidad financiera). Llegamos así al objetivo específico de nuestro estudio consistente en analizar cómo se verá afectada la información que elabora el sistema contable con la creación del mercado de derechos de emisión, estudiando los nuevos elementos que deberán incluirse en la información financiera así como la afectación de los mismos al coste del producto. A tal efecto, se proponen los formatos adecuados para la presentación de estos datos con objeto de facilitar la tarea de la toma de decisiones. Por tanto, en el trabajo de investigación se examina, en primer lugar, las principales características que presenta el mercado de derechos de emisión para deducir cómo afecta, a las empresas implicadas, su participación en él. A continuación, desde la perspectiva de la contabilidad de gestión, se estudia la estructura productiva de la empresa identificando los focos que originan emisiones -consumo de materiales y/o consumo de combustible- así como la relación que mantienen éstos con los bienes elaborados, habiendo sido clasificado el derecho de emisión como coste fijo/variable y directo/indirecto. Todo ello ha permitido desarrollar analíticamente el presupuesto de emisiones de gases invernadero que podría ayudar a los gerentes a tomar las decisiones adecuadas. Seguidamente, la investigación se centra en la información contable destinada a usuarios externos. En este sentido, se revisa la normativa contable y la literatura especializada con objeto de determinar los criterios establecidos para el tratamiento contable de los derechos de emisión así como la información que se debe revelar en las cuentas anuales. Delimitada dicha información, se anuncia un índice de utilidad de la información sobre derechos de emisión publicada, definiendo, los diferentes ítems que lo conforman. Por último, se lleva a cabo un estudio empírico donde se aplica el índice desarrollado para comprobar la utilidad de la información revelada en las cuentas anuales por el sector eléctrico español durante el periodo 2005-2010.