Análisis multicriterio aplicado a la selección de carteras

Resumen

En el año 1952 Harry Markowitz revoluciona el mundo de las finanzas con un enfoque, simple pero eficaz, que constituye la primera contribución importante para orientar al inversor en la construcción de su cartera de valores. Mostrar que algo más ha ocurrido en la Teoría de Carteras en los últimos cincuenta años es una de las razones fundamentales que nos ha motivado a escribir este libro y una de las pruebas más evidentes que lo distingue de otros textos alternativos. Para realizar esta tarea hemos llevado a cabo una revisión de los principales modelos que, a lo largo de la literatura financiera, se han propuesto para seleccionar carteras de valores mostrando sus principales ventajas e inconvenientes. Este análisis constituye, a su vez, el punto de partida para realizar otra innovación importante: la construcción de un modelo alternativo que, considerando la selección de carteras como un problema de carácter entero, trate de superar las principales limitaciones de las teorías anteriores.